日前，國內多地發(fā)布了垃圾分類(lèi)處理政策。重慶市政府計劃今年發(fā)布《重慶市生活垃圾管理條例》，推進(jìn)垃圾分類(lèi)，推廣綠色生活。按照《重慶市深化垃圾分類(lèi)工作三年行動(dòng)計劃(2020—2022)》，重慶市將繼續推進(jìn)垃圾分類(lèi)，提高垃圾回收利用率，完善垃圾分類(lèi)處理設施，提高再生資源利用率并建成有害垃圾處理系統。河北焦作發(fā)布《焦作市生活垃圾分類(lèi)管理條例》，焦作市率先在69個(gè)試點(diǎn)小區開(kāi)展垃圾分類(lèi)條例運行，實(shí)現各大商場(chǎng)和農貿市場(chǎng)全覆蓋，成為河南省首家對生活垃圾分類(lèi)進(jìn)行立法的城市。深圳市發(fā)布《深圳市環(huán)境衛生設施近期建設規劃（2021——2023）》，推進(jìn)構建現代化垃圾處理系統，加強垃圾無(wú)害化處理能力，提高焚燒處理能力，滿(mǎn)足生活垃圾“全量焚燒”“趨零填埋”的目標。建議關(guān)注優(yōu)質(zhì)的環(huán)衛運營(yíng)服務(wù)標的【龍馬環(huán)衛】【盈峰環(huán)境】【ST宏盛】和優(yōu)秀的垃圾焚燒企業(yè)【瀚藍環(huán)境】【城發(fā)環(huán)境】【上海環(huán)境】【偉明環(huán)?！?。水污染治理方面，2021年1月14日，河北省督促各地排水部門(mén)落實(shí)《重大疫情期間城市排水與污水處理系統運行管理指南》，該《指南》要求各地關(guān)注污水處理廠(chǎng)中進(jìn)水水質(zhì)余氯指標變化，堅決杜絕未達標醫療廢水排進(jìn)市政管網(wǎng)，加強城市污水處理廠(chǎng)出水消毒管理。江西省財政廳下達2021年度水污染防治資金預算。資金主要用于重點(diǎn)區域流域污染防治，地下水污染防治和東江流域上下游橫向生態(tài)補償。浙江省財政廳和生態(tài)環(huán)境廳發(fā)布了關(guān)于提前下達2021年度水污染防治資金的通知，其資金主要用于水生態(tài)功能提升項目和生態(tài)修復工程。深圳市生態(tài)環(huán)境局發(fā)布《廣東省2020年水污染防治攻堅工作方案》，提出2020年全年超額完成新建污水管網(wǎng)公里數，續建和新建10作水質(zhì)凈化廠(chǎng)和6座分布式處理設施，實(shí)現國考省考斷面水質(zhì)全面達標。建議關(guān)注污水資源化利用和水處理市場(chǎng)標的【碧水源】【金科環(huán)境】。

■煤炭?jì)r(jià)格持續拉升，建議關(guān)注水電龍頭

日前，國家能源局發(fā)布了2020年全社會(huì )用電量等數據。數據顯示2020年度全社會(huì )用電量達75110億千瓦時(shí)，同比增長(cháng)3.1%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)用電量859億千瓦時(shí)，同比增長(cháng)10.2%；第二產(chǎn)業(yè)用電量51215億千瓦時(shí)，同比增長(cháng)2.5%；第三產(chǎn)業(yè)用電量12087億千瓦時(shí)，同比增長(cháng)1.9%；城鄉居民生活用電量10949億千瓦時(shí)，同比增長(cháng)6.9%。利用小時(shí)數方面，全國2020年度6000千瓦及以上電廠(chǎng)發(fā)電設備累計平均利用小時(shí)為3758小時(shí)，同比減少70小時(shí)。其中，水電設備平均利用小時(shí)為3827小時(shí)，同比增加130小時(shí)；火電設備平均利用小時(shí)為4216小時(shí)，同比減少92小時(shí)。煤炭?jì)r(jià)格持續走高導致火電效益不佳。此外，2020年度全國電源新增裝機容量達到1.9億千瓦，其中水電1323萬(wàn)千瓦、風(fēng)電7167萬(wàn)千瓦、太陽(yáng)能發(fā)電4820萬(wàn)千瓦。近一周火電表現方面，根據煤炭資源網(wǎng)數據，產(chǎn)地方面截至1月21日山西大同地區Q5500收報于710元/噸，周環(huán)比上漲25元/噸；陜西榆林地區Q5800指數收報于611元/噸，周環(huán)比上16元/噸；內蒙古鄂爾多斯Q5500收報于599元/噸，周環(huán)比上漲39元/噸，產(chǎn)地價(jià)格上行趨勢不減。同時(shí)庫存有所下降，截至1月22日北方港總庫存1649.1萬(wàn)噸，周環(huán)比減少87.8萬(wàn)噸。臨近春節，整體煤礦開(kāi)工開(kāi)工稍有回落，部分礦有放假計劃。需求方面，近期全國氣溫稍有回升，部分工廠(chǎng)放假導致多省電廠(chǎng)日耗回落，整體觀(guān)望情緒濃厚?；痣姲鍓K建議關(guān)注業(yè)績(jì)高增長(cháng)的火電龍頭【華能?chē)H】【華電國際】。

水電方面，各省陸續出臺“十四五”規劃，其中四川省“十四五”期間將迎來(lái)清潔能源機組集中投產(chǎn)，預計水電裝機新投產(chǎn)3200萬(wàn)千瓦；風(fēng)電和光伏裝機將達到2000萬(wàn)千瓦，為2020年底風(fēng)光總裝機的3倍。水電板塊建議關(guān)注分紅有承諾、集團機組陸續投產(chǎn)的【長(cháng)江電力】以及分紅比例大幅提升的【川投能源】。國改、電改穩步推進(jìn)，建議關(guān)注三峽集團旗下唯一的配售電平臺【三峽水利】和國家電網(wǎng)旗下的【涪陵電力】。

作者：安信證券　　來(lái)源： 安信證券