在市政PPP項目特別是污水和固體廢棄物(以下簡(jiǎn)稱(chēng)固廢)處理PPP項目中，通常都會(huì )有保底量的設定，約定在污水或固廢供應量不足的情況下，實(shí)施機構或財政部門(mén)需按照設定的保底量向項目公司支付保底處置費。

　　所謂保底量，一般指PPP項目的實(shí)施機構對項目公司經(jīng)營(yíng)的特許項目提供的最低付費保障，即最低的處置服務(wù)購買(mǎi)量。在實(shí)施機構未能提供足夠處置物的情況下，項目公司只要將收到的處置物全部處理，就可按保底量獲得保底收益。

　　通常而言，在設定保底量的項目中，項目公司對處置物的供應量不具備控制力，無(wú)法通過(guò)市場(chǎng)行為或依靠其主觀(guān)努力獲得足夠的處置物。污水和固廢的收運通常由政府部門(mén)主導，項目公司不具備收集或運輸的途徑和能力，無(wú)法控制被處置物的供應量。

　　在PPP模式廣泛滲透到基礎設施各領(lǐng)域、各環(huán)節的趨勢下，各地方政府紛紛將污水收集和固廢收運工作交給項目公司運作。這就產(chǎn)生了一個(gè)問(wèn)題：地方政府不再參與收運，無(wú)法有效主導處置物的供應。如果再由政府部門(mén)來(lái)承諾保底量，不論是從政府對收運的控制能力還是從PPP項目的風(fēng)險分配角度看都不合理。同時(shí)，政府部門(mén)也面臨著(zhù)如何確保項目公司的收運達到要求的問(wèn)題。

　　筆者在PPP項目咨詢(xún)實(shí)務(wù)中就遇到過(guò)該問(wèn)題。在福州市餐廚廢棄物處理及資源化利用PPP項目中，項目實(shí)施機構——福州市城管委基于創(chuàng )新餐廚廢棄物收運處置的考慮，希望由項目公司提供餐廚廢棄物收運、處置的全流程服務(wù)，而其自身則可以更專(zhuān)注于政策制定、配套措施完善、執法監督、投訴受理等行政管理工作。

　　基于此要求，如何確保項目公司落實(shí)餐廚廢棄物的收運工作、保障項目實(shí)現預期目標，除績(jì)效考核外，政府部門(mén)要求咨詢(xún)機構給出更有效的保障措施。

　　咨詢(xún)機構結合在污水及垃圾處理行業(yè)多年的PPP操作實(shí)務(wù)經(jīng)驗，最終提出了“反向保底”的思路。反向保底是對傳統保底方式的反轉，由項目公司向實(shí)施機構提供最低的處置量保證，承諾項目公司只有達到承諾保底處置量，才能按正常單價(jià)獲得處置費。若未能實(shí)現，則只能按照實(shí)際處置量接受低于正常單價(jià)的處置費。同時(shí)，在項目公司超額完成保底處置量的情況下，實(shí)施機構將給予一定獎勵。由于收運是處置的前提，通過(guò)“反向保底”機制的設計，少罰多獎，可以有效激勵項目公司主動(dòng)甚至超額完成收運工作。

　　項目采用“反向保底”主要考慮了以下4個(gè)因素：

　　收運工作責任主體。在傳統的垃圾處置項目中，處置物的收運責任在實(shí)施機構，而該項目的收集和運輸工作完全由項目公司負責。因此，傳統的政府保底模式在項目中并不適用。

　　處置物的潛在供應量。在該項目中，實(shí)施機構對餐廚廢棄物的產(chǎn)出量做了統計分析，科學(xué)預測了在項目周期內處置物的潛在供應量，在此基礎上設定了項目公司通過(guò)主觀(guān)努力可實(shí)現的保底收運量。對處置物的潛在供應量進(jìn)行合理預測是采用反向保底方式的前提，如果預計的潛在供應量低于保底水平，則意味著(zhù)項目公司無(wú)論如何努力都不可能收集到保底收運量，這種情況下就不宜采用反向保底的方式。

　　項目風(fēng)險分配。按照PPP項目風(fēng)險分配原則，運營(yíng)風(fēng)險的承擔主體為社會(huì )資本方，而收運恰恰是運營(yíng)的主要環(huán)節。在該項目中，通過(guò)設置反向保底，可以激勵項目公司加強運營(yíng)風(fēng)險控制。而由于PPP項目中的各項風(fēng)險是關(guān)聯(lián)的，運營(yíng)風(fēng)險與其他風(fēng)險具有相關(guān)性，故此舉還可以加強項目公司對其他各項風(fēng)險的主動(dòng)控制，有助于降低項目的系統風(fēng)險。

作者：佚名　來(lái)源：中國建設報